英伟达CEO黄仁勋7月15日宣布，H20芯片获美国政府出口许可，即日起重启对华销售。
此前因禁令导致的供应链中断曾让英伟达损失超135亿美元收入，此次解禁直接拉动A股英伟达概念股涨停潮，中际旭创、华勤技术等企业股价单日涨幅超16%。
H20作为专为中国市场设计的AI算力芯片，虽性能低于H100，但其CUDA生态兼容性仍被腾讯、字节跳动等企业视为关键基础设施。
尽管H20解禁，但华为昇腾等国产芯片已实现突破：通过四芯封装和光模块技术，昇腾服务器算力可对标H20集群，且全面适配阿里巴巴“通义千问”、百度“文心”、腾讯“混元”等千亿参数大模型。
IDC数据显示，2024年中国本土AI芯片出货量占比达20%，在政务、金融等安全敏感领域形成替代优势。
H20回归短期内将缓解国内AI企业算力焦虑，但长期看，技术自主可控仍是主旋律。
2025年堪称中国AI产业发展的关键节点。自年初DeepSeek取得突破以来，直至当下产业链的全面推进，中国AI资产正处于重估进程之中。
在此背景下，同花顺联合天风计算机团队发布了中国AI50指数，聚焦”AI国产算力-AI核心终端-AI Agent应用”三层架构。
在政策与市场的双重驱动下，中国AI 50领域（涵盖芯片、光模块、服务器等核心环节）涌现出一批技术壁垒高、增长动能强劲的企业。
根据2025年中报预告及行业数据，以下五大企业凭借差异化优势成为行业标杆：
亮点：国内AI芯片先行者，思元系列处理器广泛应用于云端推理，与中科院深度合作，技术自主化程度领先。作为“AI芯片第一股”，其2380亿市值位居胡润中国AI企业50强榜首，凸显行业地位。
亮点：AIoT领域市占率全球前三，开源生态覆盖超10万开发者。其低功耗芯片技术领先，广泛应用于智能家居、工业互联网场景，2025年总市值达219.57亿，机构长期投资价值评级高。
亮点：RK3588芯片支持8K视频处理，广泛应用于智能安防、车载终端。其端侧AI算力与低功耗特性契合行业趋势，覆盖阿里、百度等头部客户，2025年Q2净利润预增65%-78%。
亮点：华为生态全方位战略合作伙伴，集成“鲲鹏/昇腾AI+云/大模型+开源鸿蒙”。其政企数字化业务覆盖全国，2025年上半年净利润同比预增超300%，受益于AI算力需求爆发。
第5家：光模块领域的“算力先锋”
国内少数同时掌握硅光、薄膜铌酸锂、LPO三大技术路线的公司。
本公司之800G光模块，在全球出货量方面位居前三，且与英伟达GB300算力集群建立了深度绑定关系，相关订单已排至2026年。
同时，公司与Meta、微软深度合作，也是字节跳动最大的光模块供应商。
公司为满足国内超算中心的需求在成都基地新增了8条1.6T产线，2025年产能可达50万只。
中报亮点：上半年净利润同比预增328%-385%，二季度环比增长35%-67%，创历史新高。
并且，在2025年第一季度吸引了294家机构合计持仓1.56亿股，后续的潜力无限！
